一、金砖国家和哈萨克斯坦保险业发展概况。

标准普尔专家认为，金砖国家和哈萨克斯坦保险业的一个主要特点是，金砖国家和哈萨克斯坦人口占全球人口总数的50%，目前这些国家的保险费仅占全球保险费总额的11%，而5年前，仅占全球保险费总额的6%。也就是说，近5年来金砖国家的保险业发展迅速，但发展水平与其人口规模仍不相符；哈萨克斯坦在世界保险市场中的份额占比仅为0.04%，近5年来，哈保险市场的增长率为83%，呈现出快速发展的态势，因此，毫无疑问，哈保险业市场还有进一步发展和增长的空间。

   一个国家保险费在世界保险费总额中的占比，在一定程度上可以看出该国保险业的发展程度。如上表所示，哈萨克斯坦保险费在世界保险费中的占比为0.04%，俄罗斯—0.6%，南非—1.2%，印度—1.4%，巴西—1.9%，中国—6%。哈萨克斯坦和大多数金砖国家一样，其保险服务总值低于本国GDP总值的2%。
从上表中不难看出，俄罗斯非人寿保险的保险费占比最高，其次是哈萨克斯坦，远远高于中国、巴西、印度和南非。因此，从另一方面也不难发现，中国、巴西、印度和南非人寿保险在保险总额中占比较高。中国在银行业和保险业市场均处于领先地位。从上表可以看出，中国的保险费总额高达2780亿美元，比其他金砖国家和哈萨克斯坦的保费总和还要多。具体而言，中国保险费总额要比巴西（889亿美元）多，巴西比印度（656亿美元）多，印度比南非（541亿美元）多，南非比俄罗斯（284亿美元），俄罗斯要比哈萨克斯坦（17亿美元）多。

   1、国家风险包括经济风险、政治风险、与金融体系有关的风险、支付文化和法律是否至上等。行业风险包括资本盈利率、与保险产品有关的风险、市场准入障碍、市场增长前景和制度体系等。对发展中国家来说，国家风险要比行业风险具有更大的影响力。对美国、澳大利亚、挪威等发达国家而言，与行业发展有关的风险具有更大的意义。

     2、目前，大多数金砖国家和哈萨克斯坦具有较好的资本盈利率（ROE），从9%到18%不等。由于这些国家居民金融知识的不断增加，保险公司希望补偿保险领域中的亏损，复合系数接近100%。但如果复合系数超过100%，则说明保险业效率不高。在大多数金砖国家和哈萨克斯坦，复合系数在逐渐增加，而ROE却逐渐下降，保险公司资本水平大大低于发达市场保险公司的资本水平。

     3、影响保险市场发展的一个重要因素是保险公司的数量。在金砖国家和哈萨克斯坦，俄罗斯保险公司的数量最多，比其他国家总量还多。如2009年，俄罗斯曾有693家保险公司，2013年减至407家。2009年，哈萨克斯坦有40家保险公司，2013年减至34家。标准普尔专家认为，保险公司数量相差悬殊首先是由行业调控决定的。

在上世纪90年代初，相当一部分俄罗斯保险公司从事灰色保险。在中国，国家机构承担了对保险业的监管职责，仅在不久前，保险领域才对外国投资者开放。

    4、在金砖国家和哈萨克斯坦，各国位居前10名的保险公司的保费占该国保险费总额的43%—92%，在市场中所占的份额较大，保险业的集中度高。集中度高与其说是对保险领域的积极因素，还不如说是某种消极的因素。因为，如果前10名保险公司中的某一个保险公司离市，将会导致该国保险领域失衡和产生对保险业的不信任。

     5、金砖国家和哈萨克斯坦保险、再保险公司信誉情况是，中国的保险和再保险公司信誉最佳，其次是巴西、俄罗斯、南非和哈萨克斯坦。

    6、金砖国家和哈萨克斯坦的保险服务业总体发展水平尚不高，但具有很大的发展前景。